Caterpillar s’envole, résultats historiques dopés par l’IA : la surévaluation empire

Investing.com - Benchmark a réitéré sa recommandation Hold sur l’action Snap Inc (NYSE:SNAP) à la suite des résultats du deuxième trimestre de la société.

Snap a enregistré un chiffre d’affaires de 1,60 milliard$, en hausse de 19% sur un an et supérieur de 4% aux estimations du consensus. L’EBITDA ajusté a atteint 250 millions$, soit 30% au-dessus des attentes, tandis que la marge brute s’est établie à 58,2%. Le flux de trésorerie disponible de 121 millions$ a dépassé les prévisions. La société, valorisée à 9,69 milliards$, reste déficitaire sur les douze derniers mois, mais les analystes anticipent un retour à la rentabilité cette année. Selon l’analyse d’InvestingPro, l’action semble sous-évaluée aux niveaux actuels, la Juste Valeur calculée par la plateforme suggérant un potentiel de hausse.

Le chiffre d’affaires total a accéléré de 70 points de base d’un trimestre à l’autre sur une base glissante de deux ans, porté par une amélioration des dépenses des grands annonceurs en Amérique du Nord, notamment les volumes premium liés à la Coupe du Monde. L’ARPU (revenu moyen par utilisateur) en Amérique du Nord a accéléré de 450 points de base d’un trimestre à l’autre sur une base glissante de deux ans. Les autres revenus ont progressé de 85% pour atteindre 316 millions$.

Le chiffre d’affaires en Amérique du Nord a dépassé le consensus de 8%. Le nombre d’utilisateurs actifs quotidiens en Amérique du Nord s’est stabilisé d’un trimestre à l’autre à 92 millions, bien qu’en baisse de 6,7% sur un an, confirmant le recul observé au premier trimestre.

Snap a fourni des prévisions pour le troisième trimestre avec un chiffre d’affaires au point médian de 1,72 milliard$, soit 1% au-dessus du consensus, et un EBITDA au point médian de 325 millions$, globalement en ligne avec les attentes.

Dans d’autres développements récents, Snap Inc a publié des résultats pour le deuxième trimestre 2026 supérieurs aux attentes, avec un chiffre d’affaires et des bénéfices soutenus par une meilleure monétisation publicitaire et les revenus d’abonnement. La croissance des revenus publicitaires de la société a notamment bénéficié des dépenses liées à la Coupe du Monde. BMO Capital a mis en avant la solide performance de Snap, soulignant que le chiffre d’affaires et l’EBITDA ajusté ont dépassé le consensus de respectivement 3,8% et 28%, avec une croissance des revenus hors publicité de 85% sur un an. Malgré ce trimestre solide, Rosenblatt a relevé un ralentissement dans les prévisions de Snap pour le troisième trimestre 2026, ce qui l’a conduit à abaisser son objectif de cours à 6,00$ tout en maintenant une recommandation Neutre.

Du côté des analystes, Truist Securities a abaissé son objectif de cours sur Snap à 7,00$, invoquant des préoccupations concernant la croissance des utilisateurs, tout en conservant une recommandation Hold. À l’inverse, DA Davidson a relevé son objectif de cours à 5,25$, reflétant l’amélioration des tendances en Amérique du Nord et la révision à la hausse des estimations d’utilisateurs. Piper Sandler a réitéré une recommandation Neutre avec un objectif de cours de 8,00$, saluant la solide performance de Snap en termes de chiffre d’affaires et d’EBITDA. Ces éléments offrent aux investisseurs une vision mitigée des perspectives futures de Snap.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.

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