Caterpillar s’envole, résultats historiques dopés par l’IA : la surévaluation empire

Investing.com - Benchmark a réitéré mardi sa recommandation d’achat et son objectif de cours de 7,00 $ sur Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB).

La firme a noté que Grab a enregistré une croissance de l’EBITDA ajusté de 54 % en glissement annuel, à 316 millions $, reflétant un levier opérationnel continu malgré un contexte macroéconomique plus difficile. Le chiffre d’affaires de la société a atteint 3,55 milliards $ avec une croissance de près de 22 % sur les douze derniers mois. L’analyste a pointé plusieurs incertitudes à court terme, notamment la volatilité des prix du carburant, les vents contraires liés aux taux de change, et la mise en œuvre du nouveau cadre de commission pour les deux-roues en Indonésie.

Benchmark a indiqué que ces pressions sont largement compensées par la solidité continue des Services Financiers, la consolidation de Superbank et l’acquisition de Stash. Ces facteurs ont soutenu la décision de la direction de relever ses prévisions pour l’exercice 2026.

La firme a cité plusieurs moteurs structurels de croissance des bénéfices, notamment une pénétration plus profonde de l’écosystème, des gains de productivité portés par l’intelligence artificielle, une monétisation croissante de la fintech, la publicité pour les marchands, ainsi que des fusions et acquisitions sélectives. Benchmark a estimé que la direction a constamment fait preuve d’une exécution disciplinée et adaptative face aux incertitudes extérieures.

La firme a indiqué qu’elle continuera à surveiller les prix du carburant et l’évolution des dynamiques autour de Grab-Uber-Delivery Hero. Benchmark a considéré l’élargissement du programme de rachat d’actions comme un signal positif de la confiance de la direction dans la capacité bénéficiaire à long terme de la société.

Dans d’autres développements récents, Grab Holdings Inc. a publié des résultats records pour le deuxième trimestre 2026, avec une hausse significative de l’EBITDA ajusté, en progression de 54 % par rapport à l’année précédente, à 168 millions $. Le chiffre d’affaires de la société a atteint 997 millions $, soit une hausse de 21 % hors effets de change. La valeur brute des marchandises à la demande de Grab a été annoncée à 6,46 milliards $, dépassant les estimations du marché de 6,38 milliards $. Le nombre d’utilisateurs actifs mensuels a atteint un record de 54 millions, témoignant d’une rentabilité améliorée malgré la hausse des prix du carburant en Asie du Sud-Est.

Les réactions des analystes à ces résultats ont été positives. Evercore ISI a réitéré sa recommandation Surperformance avec un objectif de cours de 8,00 $, soulignant la solide performance de la société. Le groupe Bernstein SocGen a également relevé son objectif de cours sur Grab à 5,90 $ contre 5,80 $, maintenant une recommandation Surperformance. Bernstein a noté que Grab se négocie à des niveaux historiquement bas en termes de multiples pour une entreprise disposant d’une forte part de marché dans un secteur en consolidation. Ces développements récents soulignent la croissance et le positionnement de la société sur le marché.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.

GRAB est sous-évaluée - ou un piège ?

L'instinct seul ne suffit pas. Notre calculateur de Juste Valeur utilise 17 modèles de valorisation éprouvés pour révéler ce que vaut vraiment GRAB.
Obtenez une analyse instantanée de GRAB - ainsi que de milliers d'autres actions - avant que l'opportunité ne disparaisse.