• El aumento en los precios del petróleo y la renovada tensión entre EU e Irán están incrementando los riesgos de inflación y de mercado.
  • Los inversionistas están enfocando su atención en los datos de inflación de EU tras unas minutas de la Fed sin sorpresas.
  • El S&P 500 está poniendo a prueba una resistencia clave, mientras que 7,500 puntos se mantiene como un nivel de soporte importante.

Los mercados recibieron un nuevo recordatorio de qué tan rápido pueden regresar los riesgos geopolíticos, después de que un intercambio de fuego más intenso entre EU e Irán disparó ayer los precios del petróleo crudo. Aunque la reacción en Wall Street y en los mercados de divisas fue relativamente moderada en comparación con Europa, el petróleo Brent, que se mantiene cerca de los 80 dólares por barril, ha modificado, sin embargo, el panorama macroeconómico.

Si los precios de la energía se mantienen elevados, cualquier avance en materia de inflación podría comenzar a estancarse. Esto complicaría las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal y aumentaría la probabilidad de aumentos de tasas de interés en el corto plazo. Esto mantendría al dólar estadounidense respaldado, mientras podría presionar a las acciones, particularmente en los países que dependen en gran medida de la energía importada.

Las acciones europeas fueron las más afectadas por las ventas de ayer, con índices como el DAX y el IBEX liderando las caídas, mientras que los principales índices estadounidenses mostraron una resiliencia comparativamente mayor. Aun así, los inversionistas se mantienen cautelosos ante la posibilidad de que un periodo prolongado de precios elevados del petróleo termine contagiando a otros activos de riesgo.

¿Puede Trump evitar otro shock energético?

Los mercados se estabilizaron brevemente después de que Trump sugiriera que Irán seguía dispuesto a negociar, lo que redujo parte del temor inmediato a una escalada militar más amplia. Aún no está claro si esas esperanzas resultarán justificadas.

La principal preocupación para los operadores es la posibilidad de una nueva interrupción en el suministro de petróleo de Medio Oriente. Cualquier amenaza renovada a la navegación a través del estrecho de Ormuz añadiría, casi con certeza, otra capa de riesgo a los mercados energéticos y podría impulsar rápidamente al alza los precios del crudo.

Por el momento, el mercado parece asumir que ninguna de las partes tiene apetito por un conflicto prolongado. Ese supuesto ha ayudado a evitar un repunte aún más fuerte en el petróleo, aunque es probable que los titulares geopolíticos sigan siendo una fuente importante de volatilidad en los próximos días.

La atención se dirige a los datos de inflación de la próxima semana

Las minutas de la reunión de junio de la Reserva Federal ofrecieron poca información que los inversionistas no conocieran ya. Los responsables de política monetaria mantuvieron, en general, su postura cautelosa, dejando a los mercados con pocas pistas nuevas sobre el momento del próximo movimiento de política.

En cambio, la atención ya se está desplazando hacia el reporte de inflación de EU de la próxima semana, que debería ofrecer una indicación mucho más clara de si las presiones de precios están comenzando a acumularse de nuevo. Los inversionistas también seguirán de cerca el testimonio de Kevin Warsh ante el Congreso, en busca de más información sobre las perspectivas de política monetaria.

Si los precios de la energía continúan subiendo, las expectativas de inflación podrían volver a repuntar, lo que reforzaría la postura cautelosa de la Fed y limitaría el margen de las acciones para extender sus recientes ganancias.

Los futuros del S&P 500 ponen a prueba una importante zona de resistencia

Desde una perspectiva técnica, los futuros del S&P 500 se han recuperado de la venta de ayer, después de que los compradores entraran en la zona de 7,500 puntos. El rebote es alentador, pero ha llevado al mercado hacia una importante zona de resistencia entre aproximadamente 7,540 y 7,578 puntos, una región que anteriormente funcionó como soporte antes de perder ese papel.

Un movimiento sostenido por encima de esta zona mejoraría el panorama técnico de corto plazo y podría permitir que el índice vuelva a probar los máximos recientes entre 7,632 y 7,648 puntos. Más allá de ahí, el siguiente objetivo alcista se ubica cerca de 7,732 puntos, que representa la extensión de Fibonacci del 200% de la caída registrada entre enero y marzo.

A la baja, sin embargo, 7,500 puntos se mantiene como el primer nivel a vigilar. Una ruptura decisiva por debajo de ese nivel volvería a poner bajo presión a la media móvil exponencial de 21 días y aumentaría la probabilidad de una corrección más profunda.

Un soporte adicional se ubica cerca de 7,450 puntos, seguido de 7,354 puntos, un nivel que marcó el punto de ruptura durante el repunte de junio. Perder ese soporte debilitaría de forma importante las perspectivas de corto plazo y expondría el mínimo previo cercano a 7,232 puntos.

Si las ventas se aceleran más allá de ese punto, la atención se dirigiría entonces hacia la región psicológicamente importante de 7,000 puntos.

A continuación se presentan las formas clave en que una suscripción a InvestingPro puede mejorar tu desempeño al invertir en el mercado de acciones:

  • ProPicks IA: selecciones de acciones gestionadas por IA cada mes, varias de las cuales ya han despuntado este mes y en el largo plazo.
  • Warren AI: la herramienta de IA de Investing.com ofrece perspectivas de mercado en tiempo real, análisis avanzado de gráficos y datos de trading personalizados, para ayudar a los traders a tomar decisiones rápidas basadas en datos.
  • Valor Razonable: esta función agrupa 17 modelos de valuación de nivel institucional para eliminar el ruido y mostrarte qué acciones están sobrevaloradas, infravaloradas o valuadas de forma justa.
  • Más de 1,200 métricas financieras a tu alcance: desde ratios de deuda y rentabilidad hasta revisiones de las expectativas de los analistas, tendrás todo lo que usan los inversionistas profesionales para analizar acciones en un solo tablero limpio y ordenado.
  • Noticias y perspectivas de mercado de nivel institucional: mantente adelante de los movimientos del mercado con titulares exclusivos y análisis basado en datos.
  • Una experiencia de investigación libre de distracciones: sin ventanas emergentes, sin desorden, sin anuncios. Solo herramientas optimizadas para tomar decisiones inteligentes.
  • Vision AI: la incorporación más reciente de InvestingPro. Analiza el gráfico de cualquier activo con inteligencia de mercado de nivel profesional, identificando marcos temporales clave, patrones técnicos e indicadores, para después entregar, en menos de un minuto, un plan de trading claro con los niveles, escenarios y riesgos más relevantes.

Descargo de responsabilidad: este artículo se escribe únicamente con fines informativos; no constituye una solicitud, oferta, consejo, asesoría o recomendación para invertir, por lo que no busca incentivar la compra de activos de ninguna manera. Es importante recordar que cualquier tipo de activo se evalúa desde múltiples perspectivas y conlleva un alto riesgo, por lo que cualquier decisión de inversión, así como el riesgo asociado, corresponde únicamente al inversionista.

¿Quieres tomar mejores decisiones de inversión? En nuestro canal de YouTube encontrarás análisis de acciones y una agenda semanal con todo lo que mueve los mercados. ¡Es gratis! Suscríbete en este enlace

Los mercados no descansan, pero usted sí puede.

Mientras disfruta del verano, el mercado no se detiene. ¿La buena noticia? ProPicks IA nunca deja de trabajar: analiza miles de acciones usando más de 100 métricas financieras para descubrir las mejores oportunidades para usted.
Nuestra estrategia Titanes tecnológicos ha más que duplicado el rendimiento del S&P 500 desde su lanzamiento en noviembre de 2023, detectando ganadores como Siemens Energía (+231,5%) y Sandisk (+189%) antes que nadie.
Invierta de forma más inteligente este verano, sin sacrificar su tiempo libre.